?SIG進(jìn)入亞太地區(qū)，特別是中國有吸引力的細(xì)分市場

?中國新鮮市場的增長，得益于人們?cè)絹碓揭庾R(shí)到牛奶的健康益處

?具有頂端和底端協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略性固定收購

?利用SIG的創(chuàng)新能力發(fā)展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步推動(dòng)細(xì)分市場的增長

?與SIG的核心無菌業(yè)務(wù)互補(bǔ)技術(shù)

SIG集團(tuán)1月5日宣布，它已經(jīng)簽署了一項(xiàng)協(xié)議，以3.35億美的企業(yè)價(jià)值收購太平洋常青公司(Pactiv Evergreen Inc)的亞太生鮮業(yè)務(wù)。截至2021年12月31日的12個(gè)月里，常青亞洲預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)收入約1.6億美，調(diào)整后的EBITA約2800萬美。在預(yù)估基礎(chǔ)上，此次收購將占集團(tuán)收入的70%。該交易預(yù)計(jì)將在2022年第二季度或第三季度完成，并將通過債務(wù)融資。該收購將從第一年起增加現(xiàn)金流和每股收益。

常青亞洲為客戶在生鮮市場，主要是牛奶提供包裝機(jī)、紙箱、封箱及售后服務(wù)，該公司在中國大陸、中國臺(tái)灣和韓國都有生產(chǎn)設(shè)施。他們是中國大陸領(lǐng)先的供應(yīng)商，約占收入的50%，其余收入主要來自韓國和中國臺(tái)灣，他們是主要供應(yīng)商之一。該業(yè)務(wù)已經(jīng)開始在其他東南亞地區(qū)發(fā)展，在無菌市場，SIG已經(jīng)有很好的定位。

該收購將使SIG能夠增加現(xiàn)有客戶的錢包份額和訪問新的客戶群。SIG還計(jì)劃利用其在當(dāng)?shù)氐难邪l(fā)機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新能力，憑借其營銷專長，在鮮奶產(chǎn)品中引入更多創(chuàng)新的包裝市場。

該公司亞太區(qū)總經(jīng)理范總表示：“在中國，牛奶越來越多被視為蛋白質(zhì)的重要來源，對(duì)健康也有好處，這對(duì)新鮮和無菌牛奶來說都是一個(gè)有吸引力的增長機(jī)會(huì)。常青亞洲業(yè)務(wù)增加了新鮮牛奶和新鮮牛奶紙盒到我們強(qiáng)大的液體乳制品組合，直到現(xiàn)在，一直主要集中在一次性包裝和流動(dòng)消費(fèi)。由于鮮牛奶主要是在家里消費(fèi)的，這次收購擴(kuò)大了我們的產(chǎn)品范圍，增加了家庭包。”

  常青亞洲業(yè)務(wù)與SIG業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性，有望產(chǎn)生有吸引力的收入和成本系統(tǒng)效應(yīng)。作為交易的一部分，SIG將與常青簽訂一項(xiàng)新的涂布紙板購買協(xié)議。這筆交易將通過一項(xiàng)期限長為18個(gè)月的過渡性貸款獲得融資。SIG計(jì)劃為過渡性設(shè)施再融資，并通過債券或其他工具將納入債務(wù)資本市場，為收購提供長期融資。