預(yù)計(jì)2019年，美國(guó)對(duì)東南亞和非洲等高增長(zhǎng)地區(qū)的聚乙烯(PE)出口將繼續(xù)增長(zhǎng)，因?yàn)樵陉P(guān)稅的影響下，對(duì)中國(guó)的出口量將大幅下降。

貿(mào)易數(shù)據(jù)有限，到目前為止只持續(xù)到2018年10月，但已經(jīng)出現(xiàn)一個(gè)比較清晰的模式。

由美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(USITC)提供、埃森哲咨詢公司匯編的最新數(shù)據(jù)顯示，從2018年7月到2018年10月，美國(guó)關(guān)稅下的高密度聚乙烯(HDPE)和線性低密度聚乙烯(LLDPE)對(duì)中國(guó)的出口下降了55%。

“然而，越南、馬來(lái)西亞、印尼和非洲的高增長(zhǎng)地區(qū)所占份額超過(guò)了這一比例。尤其是越南，制成品出口強(qiáng)勁?！卑Ｉ芑瘜W(xué)品研究主管Paul Bjacek表示。

以美國(guó)HDPE和LLDPE為目標(biāo)的第二輪中國(guó)關(guān)稅于2018年8月實(shí)施，因此將7月份的數(shù)據(jù)與10月份的最新數(shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)比。

縱觀美國(guó)所有的PE出口情況(包括不受關(guān)稅限制的LDPE)，從7月到10月，對(duì)中國(guó)的月度出口下降了4.8萬(wàn)噸(-62%)。然而，埃森哲的一項(xiàng)分析顯示，美國(guó)對(duì)越南、馬來(lái)西亞、新加坡和印尼等東南亞國(guó)家的出口增加了7.8萬(wàn)噸(+238%)。

東南亞出口窗口有限

這位顧問(wèn)指出，在東南亞，美國(guó)PE出口的窗口將是有限的，因?yàn)槟承﹪?guó)家將在未來(lái)幾年建設(shè)大量新產(chǎn)能。

Bjacek說(shuō):“馬來(lái)西亞預(yù)計(jì)在馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司的RAPID項(xiàng)目啟動(dòng)后，從2021年開(kāi)始成為凈出口國(guó)。”

到2019年底，馬來(lái)西亞國(guó)家石油公司的LLDPE年產(chǎn)量將增加35萬(wàn)噸，HDPE年產(chǎn)量將增加40萬(wàn)噸，商業(yè)運(yùn)營(yíng)將從2020年開(kāi)始。

Bjacek指出，印尼的Chandra Asri計(jì)劃在2020年之前增加聚乙烯產(chǎn)能，到2023年，越南將建立起首個(gè)擁有下游聚乙烯裝置的裂解裝置。

Chandra Asri的HDPE/LLDPE產(chǎn)能將達(dá)將40萬(wàn)噸/年，而越南Long Son石化的綜合項(xiàng)目包括一家45萬(wàn)噸/年的HDPE工廠。

Bjacek說(shuō)：“從7月到10月，美國(guó)對(duì)巴基斯坦、泰國(guó)、印度和孟加拉國(guó)的出口增加了50%以上?！?/span>

這位顧問(wèn)建議聚合物生產(chǎn)商在他們的材料中加入更多“規(guī)范”的性能應(yīng)用，以減少供應(yīng)商在這些高增長(zhǎng)地區(qū)的切換，這些地區(qū)可能是未來(lái)的贏家。

出口到非洲，拉丁美洲

與7月份相比，非洲10月份的PE進(jìn)口凈增1.7萬(wàn)噸(+153%)，拉美(不包括墨西哥)的PE進(jìn)口凈增2.1萬(wàn)噸(+13%)。

“在非洲，醫(yī)用塑料是個(gè)高增長(zhǎng)的領(lǐng)域，在聚合物加工工業(yè)的投資也越來(lái)越多?！?span style="font-family:Calibri;">Bjacek說(shuō)。

“到2019年，增長(zhǎng)更快的市場(chǎng)應(yīng)該能夠吸收美國(guó)更高的PE出口。在美國(guó)擁有產(chǎn)能的制造商更專注于發(fā)展非關(guān)稅市場(chǎng)?！彼a(bǔ)充道。

即使美中貿(mào)易談判取得成功，關(guān)稅最終取消，美國(guó)出口商也將有更多選擇，因?yàn)樗麄円呀?jīng)開(kāi)發(fā)了新的市場(chǎng)。

美國(guó)出口激增

“美國(guó)仍是一個(gè)低成本的生產(chǎn)國(guó)，擁有大量的新產(chǎn)能。美國(guó)已經(jīng)向數(shù)十個(gè)國(guó)家出口PE，只是向這些國(guó)家額外輸送了幾個(gè)百分點(diǎn)的供應(yīng)，其中許多國(guó)家的凈回報(bào)優(yōu)于中國(guó)?！?/span>ICIS高級(jí)顧問(wèn)James Ray表示。

隨著新產(chǎn)能的啟動(dòng)，2018年美國(guó)PE出口大幅增長(zhǎng)。從2018年1月到10月，美國(guó)乙烯聚合物(PE和乙烯共聚物)出口量同比增長(zhǎng)31%，達(dá)到588萬(wàn)噸。埃森哲的分析顯示，2018年10月的出口量為70.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64%。

“全球PE經(jīng)濟(jì)沒(méi)有改變。美國(guó)出口到幾十個(gè)國(guó)家，已經(jīng)建立了渠道。當(dāng)你增加大量產(chǎn)能時(shí)，總會(huì)有問(wèn)題，不管有沒(méi)有中國(guó)的關(guān)稅?！?/span>Ray說(shuō)道。

中國(guó)仍將需要進(jìn)口大量PE，包括從美國(guó)大量進(jìn)口。他指出，當(dāng)美國(guó)和中國(guó)解決這些貿(mào)易問(wèn)題時(shí)，中國(guó)的需求將迅速反彈。

中東和印度填補(bǔ)了空白

來(lái)自埃森哲的Bjacek指出，從2018年8月至10月，中國(guó)從中東和印度進(jìn)口了更多PE，彌補(bǔ)了美國(guó)進(jìn)口的下降。同期中國(guó)PE進(jìn)口總量平均每月81.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.4%。

來(lái)自ICIS的Ray指出：“中國(guó)對(duì)PE有著巨大的需求，但在改變最終產(chǎn)品的聚合物方面，中國(guó)也擁有最高的靈活性和自由度，因?yàn)閷?duì)最終產(chǎn)品的監(jiān)管限制較少?！?/span>

中國(guó)單位價(jià)格分析

根據(jù)埃森哲的分析報(bào)告，在7月至10月期間，對(duì)中國(guó)HDPE進(jìn)口單位價(jià)格(進(jìn)口美元價(jià)格除以進(jìn)口量)按產(chǎn)地進(jìn)行的分析顯示，幾乎所有主要產(chǎn)地的HDPE價(jià)格都出現(xiàn)了下降。

然而，實(shí)際上美國(guó)的價(jià)格在9月下跌后，10月已經(jīng)逆勢(shì)上漲。

“運(yùn)往中國(guó)的PE出口價(jià)上漲，表明一些塑料加工商在中國(guó)可能就某些料無(wú)法立刻切換供應(yīng)商，特別是對(duì)于高性能的應(yīng)用，他們的機(jī)器可能需要特定供應(yīng)商的材料?！?/span>Bjacek說(shuō)道。

對(duì)截至2018年10月的最新貿(mào)易數(shù)據(jù)的分析頗具洞察力，但這是在金融市場(chǎng)動(dòng)蕩從12月加速到2019年1月初，以及原油價(jià)格大幅下跌之前。

從最新數(shù)據(jù)來(lái)看，所有地區(qū)的單位價(jià)格都極可能進(jìn)一步下跌。